SOMMAIRE

SOMMAIRE

  • PréfaceXI
  • Remerciements XV
  • Avertissement XVII
  • Avant-propos XIX
  • Introduction : la sortie, un véritable défi 1
  • Les trois thématiques clés 6
  • Quelques conseils 9
  • PARTIE I
  • La stratégie de sortie 11
  • CHAPITRE 1
  • Introduction à la stratégie de sortie 13
  • Vos solutions de sortie14
  • Qu’est-ce que la stratégie de sortie ?15
  • La nécessité d’une stratégie de sortie16
  • Bien connaître ses motivations17
  • Le cas particulier de la retraite20
  • CHAPITRE 2
  • Prévoir sa sortie en amont 23
  • Élaborer un plan d’action 24
  • Systèmes de valeurs et visualisation 25
  • CHAPITRE 3
  • Les solutions de sortie 29
  • Le transfert intergénérationnel 29
  • L’introduction en bourse 32
  • La fusion 35
  • Le recrutement d’une équipe dirigeante 36
  • Le management buyout 37
  • Le refinancement 38
  • Le plan d’actionnariat salarié39
  • La liquidation 39
  • Bien choisir sa solution de sortie 39
  • CHAPITRE 4
  • Constituer une équipe au service de votre sortie 43
  • Pourquoi constituer une équipe ?43
  • Composition et rôle de votre équipe 45
  • Comment sélectionner ses conseillers : tour d’horizon 53
  • Les principes éthiques de vos conseillers55
  • CHAPITRE 5
  • Construire une entreprise à valeur durable 57
  • Adopter le point de vue d’un investisseur 58
  • Mettre au point et remanier votre stratégie d’entreprise 59
  • La gouvernance d’entreprise, les infrastructures et le modèle du one-man show 61
  • La restructuration en amont de l’opération 68
  • Identifier et gérer les risques 72
  • Les améliorations opérationnelles 78
  • Les situations de dépendance 82
  • CHAPITRE 6
  • Le business plan et la valorisation 85
  • Pourquoi élaborer un business plan ? 85
  • Devriez-vous procéder à la valorisation de votre entreprise ? 87
  • Le retraitement des états financiers88
  • L’élaboration d’un business plan 90
  • Introduction à la valorisation 91
  • Les différentes formes de valorisation93
  • Les ajustements de valeur96
  • CHAPITRE 7
  • La planification fiscale, successorale et les assurances 101
  • La planification fiscale 101
  • La planification successorale 102
  • L’utilisation d’assurances dans votre stratégie de sortie 105
  • CHAPITRE 8
  • Finaliser votre stratégie de sortie107
  • Quel type d’investisseur cibler ? 108
  • Prix de vente conseillé ou prix vendeur 110
  • Le processus concurrentiel 110
  • Pourquoi choisir un processus concurrentiel ? 112
  • Les inconvénients du processus concurrentiel 114
  • Fixer votre calendrier de sortie115
  • Communiquer avec les autres actionnaires116
  • Le plan de secours117
  • Compte-rendu de la stratégie de sortie 117
  • PARTIE II
  • La gestion de la transition 119
  • CHAPITRE 9
  • Le processus de transition 121
  • Présentation générale d’un processus concurrentiel122
  • La confidentialité lors d’une transition124
  • Impliquer les salariés de l’entreprise dans la transition et communiquer avec les investisseurs129
  • Optimiser les opportunités : de la liste longue à la liste courte131
  • Le mémorandum d’information (info memo)132
  • Les offres non contraignantes135
  • La due diligence135
  • Les offres contraignantes141
  • L’exclusivité141
  • La structure de la transition142
  • Le protocole d’accord145
  • Le contrat de vente146
  • Conclure la transaction151
  • Les processus non concurrentiels151
  • CHAPITRE 10
  • La négociation de la transition153
  • Bien connaître la partie adverse154
  • Laisser la partie adverse faire la première offre155
  • Céder par petits paliers155
  • Après avoir posé une question cruciale, tenir sa langue155
  • Chaque modalité de l’accord est liée à d’autres modalités156
  • Être prêt à faire marche arrière157
  • Savoir quelle option est la plus favorable157
  • CHAPITRE 11
  • Les transitions transfrontalières159
  • Pourquoi peu de propriétaires vendent leur entreprise sur le marché international ? 160
  • Négocier malgré les différences culturelles162
  • CONCLUSION : ET MAINTENANT, QU’ALLEZ-VOUS FAIRE DE VOTRE ARGENT ?165
  • Retour sur les trois thématiques clés165
  • Vous avez touché vos recettes, et maintenant ?167
  • Les conséquences macroéconomiques d’une succession ratée170
​ ​
  • Notes173
  • Glossaire177
  • Références181
  • L’auteur183
  • Index185
Page de couverture: 189 pages
ISBN 978-963-12-6689-4
En 5 langues: Anglais, Russe, Serbe, Polonais, Tchèque
Acheter le Livre