OBSAH
- PředmluvaXI
- Poděkování XV
- Odmítnutí odpovědnostiXVII
- PředmluvaXIX
- Úvod: Výzva, které musíte čelit, při kapitálovém výstupu z vlastní firmy 1
- Tři ústřední témata6
- Pár slov o poradenství 9
- ČÁST I
- Plánování kapitálového výstupu z vlastní firmy („exit“) 11
- KAPITOLA 1
- Úvod do plánování kapitálového výstupu 13
- Způsoby kapitálových výstupů14
- Co je plánování kapitálového výstupu?15
- Důkazy o tom, proč je nutné plánovat kapitálový výstup16
- Jaké jsou Vaše pohnutky?17
- Zvláštní případ odchodu do důchodu20
- KAPITOLA 2
- Začněte od konce: jaký je váš konečný cíl?23
- Vypracujte si plán hry24
- Hodnotové systémy a vizualizace konečného cíle25
- KAPITOLA 3
- Možnosti kapitálových výstupů29
- Mezigenerační přenos 29
- Počáteční veřejná nabídka akcií (IPO) 32
- Fúze společností35
- Služby profesionálního managementu 36
- Manažerský odkup (MBO)37
- Refinancování 38
- Plán vlastnických práv zaměstnanců (ESOP)39
- Likvidace společnosti 39
- Volba vhodné alternativy39
- KAPITOLA 4
- Vytvoření transakčního týmu43
- Důvody pro vybudování týmu43
- Složení a role v týmu 45
- Výběr poradců: přehled53
- Etické standardy poradců55
- KAPITOLA 5
- Budování firmy s udržitelnou hodnotou57
- Dívejte se na svůj business z pohledu investora 58
- Vyjasnění a úprava firemní strategie59
- Správa a řízení společností, systémy a show jednoho muže61
- Restrukturalizace před zahájením transakce68
- Identifikace a řízení rizik 72
- Provozní vylepšení v rámci firmy 78
- Situace, ve kterých vystupují spřízněné osoby82
- KAPITOLA 6
- Podnikatelský plán a ocenění společnosti85
- Důvody pro vytvoření podnikatelského plánu85
- Měli byste provést ocenění své společnosti? 87
- Úprava účetní závěrky88
- Příprava podnikatelského plánu 90
- Úvodní poznámky k ocenění 91
- Typy ocenění93
- Úpravy ocenění96
- KAPITOLA 7
- Daňové plánování, plánování pozůstalosti a pojištění101
- Daňové plánování101
- Plánování pozůstalosti 102
- Využití pojištění ve Vaší strategii výstupu 105
- KAPITOLA 8
- Finalizace strategie výstupu107
- Na jaký typ investorů se zaměřit?108
- Měla by se použít ceníková cena nebo nákupní cena? 110
- Mělo by se použít výběrové řízení?110
- Proč používat výběrové řízení při prodeji firmy? 112
- Jaké jsou možné nevýhody výběrového řízení? 114
- Načasování kapitálového výstupu115
- Komunikace s ostatními akcionáři116
- Záložní plán 117
- Zpráva o plánování kapitálového výstupu117
- ČÁST II
- Řízení transakce119
- KAPITOLA 9
- Transakční proces121
- Popis procesu výběrového řízení122
- Zajištění důvěrnosti transakce124
- Zapojení zaměstnanců do transakčního procesu a komunikace s investory129
- Jak nabízet vaši příležitost: od dlouhého seznamu ke krátkému131
- Informační memorandum132
- Nezávazné nabídky135
- Hloubková prověrka a šetření společnosti135
- Závazné nabídky141
- Exkluzivita141
- Strukturování transakce 142
- Předsmluvní dohoda145
- Prodejní a kupní smlouva146
- Uzavření transakce 151
- Přímé oslovení předem určeného zájemce bez výběrového řízení151
- KAPITOLA 10
- Vyjednávání transakce153
- Poznejte svého obchodního partnera154
- Nechte svého obchodního partnera učinit první nabídku155
- Při vyjednávání dělejte drobné ústupky155
- Po položení zásadní otázky, mlčky vyčkejte na odpověď 155
- Veškerá smluvní ujednání jsou vzájemně provázaná156
- Buďte připraveni vycouvat z transakce157
- Zjistěte svou nejlepší alternativu k dojednané dohodě (BATNA)157
- KAPITOLA 11
- Přeshraniční transakce 159
- Proč více lidí nenabízí své firmy na mezinárodním trhu? 160
- Výzvy mezikulturních jednání 162
- Závěr: Jediná otázka co se týče bohatství je jak s ním naložit?165
- Přezkoumání tří ústředních témat165
- Navýšili jste svou hotovost. Co dál?167
- Makroekonomické důsledky selhání nástupnictví 170
- Poznámky173
- Slovníček pojmů177
- Odkazy181
- O autorovi183
- Index185
Pevná vazba: 189 stran
ISBN 978-963-12-6689-4 V pěti jazycích: anglicky, rusky, srbsky, polsky, česky
ISBN 978-963-12-6689-4 V pěti jazycích: anglicky, rusky, srbsky, polsky, česky